【研究报告内容摘要】
两会召开时间,新冠疫情下的“医药之声”当前新冠肺炎疫情防控形势持续向好下,“两会”将于2020年5月21日和5月22日在北京召开。参考疫情前各地方两会,29省市的2020年政府工作报告中,医药健康倍受重视,将重点聚焦医药科研、医药健康以及医疗体系改革等内容上。新冠肺炎疫情影响下,我们认为以下3大医药主题有望成为两会关注的焦点:医疗设施建设:疫情推动医疗设施补足,加上未来新基建下医疗设备采购,推动医疗设施建设疫苗:新冠疫情提升疫苗知晓率,接种疫苗是预防传染病的最佳方法,疫苗长期接种率将持续提升创新药:鼓励创新是医药行业不变的主线,尤其是疫情下,更加彰显创新药研发的重要性。关注相关标的,把握两会主题医疗设备:此次疫情带来的设备采购,会带来医疗设备采购的复苏。我们判断,万孚生物、迈瑞医疗、理邦仪器、万东医疗、鱼跃医疗、开立医疗、健帆生物、宝莱特等公司因为产品线和医院建设对应,其生产线在国内,对于生产和供应的调度能力强,会受益于此次设备采购浪潮。疫苗:从疫苗行业的投资要点和重磅品种未来市场空间来看,产品管线对公司愈发重要,尤其是有重大改进(多联、多价、新适应症)和独家优势的重磅非免疫规划疫苗。智飞生物(母牛分枝杆菌疫苗、ac-hib三联苗、二倍体狂苗、15价肺炎结合疫苗、四价诺如病毒疫苗等)u康泰生物(13价肺炎结合疫苗、二倍体狂苗、四联苗&五联苗、五价轮状病毒疫苗等)u华兰生物(4价流感疫苗、狂犬疫苗、ac结合疫苗等)u长春高新(鼻喷流感疫苗、狂犬疫苗、带装疱疹疫苗、水痘疫苗等)u沃森生物(13价肺炎结合疫苗、2价hpv疫苗等)康希诺(新冠疫苗、2/4价流脑结合疫苗、全血清肺炎疫苗pbpv、结核病加强疫苗等)创新药及cxo:制药领域,创新药产业链从研发、审评、生产到上市后的支付等全部环节都获得各项相应政策支持,正在迎来黄金发展期,服务创新药产业链的cxo行业也同步迎来巨大发展机遇。

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