文/清科资本/清科医疗投资 喻聚蓉团队
数字化的准备，让病毒传播路径可以精确到一节车厢、一个楼层，甚一张餐桌。大健康行业的整体数字化程度如何？资本在这个领域有着怎样的动作？资本将如何与产业一起合创大健康的未来？这些问题的答案或将对明确大健康产业的方向和推动产业发展有着重要的意义。以下是清科资本从整体概览与典型代表的角度进行的研究观察：
>>>>
追踪病毒就够了吗？大健康行业数字化还需做到什么
在大健康供需方面：需求端，类似短期疫情的急性期医疗需求，与长期健康高质量生活的需求，都在同步快速增长；从医院医保承担到患者居家自费，都推动着医疗总产值从当前5.79万亿到2030年健康中国预计的16万亿增长。
供给端，医疗资源区域分布极不平衡。北上广及省会城市拥有最好的医护力量与最多的优质医院，但更多患者却分散在广大的基层与农村，医护人员的培养与优质医院的构建是需要长时间培育的，成熟的医疗产品（医药、器械）是可以以标准的诊断与治疗效果，在这个阶段部分解决问题的。只是仔细看医疗药品与器械产业，由于政策、技术、人才等诸多限制，产业效率并不高，以医药为例，创新药的研发与临床研究，10年10亿美金的巨额投入，却只能换来不到10%的整体产品上市成功率；而成熟的普药市场，市场费用高企，30%-60%的营销费用占比，是产业低效的突出表现。大健康产业效率提升的转型，迫在眉睫。
>>>>
就是现在，大健康行业拥抱数字化转型
数字经济是全球未来的发展方向，也是推动经济转型升级的核心内容。当前，数字化正在与各个行业之间深度融合发展。谈到数字化，第一步就是需要把散点化的线下动作转到线上，以此次疫情为例，疫情的突发加速了被动转线上的动作。值得思考的是，转线上是短期的无奈之举，还是长期的发展趋势？提前做了数字化准备的企业家们，正在用实际行动与业绩持续增长证明， “云”端作业与数字化会是传统企业发展与转型的必经之路，也是医疗健康产业长期的发展趋势。智慧的企业家说，与其被动等待，不如主动拥抱数字化长期趋势。
数字化助力已解决了供给侧改革的部分问题，比如通过接通三甲医院与基层之间的网络与数据，用远程医疗、互联网医院与院外各种互联网医疗的工具，构建医联体与医共体，使基层的就诊率从2016年的60%上升到2019年90%，逐步实现“大病不出县”的政策要求。医疗服务机构的信息化是从通用管理软件的his，到以医疗临床为中心的emr电子病历，再到医疗智能辅助决策的cdss做升级，目前全国84%的县级医院已达到二级医院水平，诊断准确率提高了5%，门诊与住院的人次均明显增长。研发与临床的数字化使得新药研发的成功率提升2%，却可以降低30%-50%的时间与成本，是极大的撬动杠杆。而药品流通与销售的数字化，减少了代理渠道的层级，使得整体市场费用率至少降低了10%-30%，价值明显。
>>>>
成熟医疗产品（医药、器械）营销和零售，数字化转型快速提升行业效率
相较于医护培养、研发基础构建的长时间，成熟的医疗产品（医药、器械）的高效流通与精准触达患者，能在短期之内看到产业效率提升的效果。
整体上看，数字化转型可以让药企、医生、患者、政府多方共赢。从药企角度来说，医药数字化用更合规高效的方法有效降低成本/销售费用，提升营销效率，同时增加基层用药可及性，例如线上医生社区、垂直saas营销平台等。从医生角度来说，在线培训与学术交流能够提升基层医生的诊疗水平，比如线上科室会、远程会诊等。从患者角度来说，医药数字化的应用使消费者的购药行为更加方便、快捷，满足更高的医疗要求，并使该过程价格透明化，比如远程医疗、线上购药等。从政府角度来说，合规的数字化平台，意味着营销过程的灰色行为减少，阳光行为增加，是产业健康化的重要标志。
效果上看，以数字营销与数字零售做具体举例，数字化转型让药企、患者、政府多方共赢。从药企角度看，得益于数字营销的saas体系，使得药企只用原来1/3的费用就可以在相同的时间占用内，触达5倍的医生数；从患者角度来看，数字药店服务延长了2倍患者的用药周期——意味着疾病复发的风险得以大幅度降低，而单位用药的费用还可以降低25%以上，是很有价值的数字服务；本次疫情显著促进了医药企业的数字化转型，线上端口的药品输出和防护物资的供给大大减轻了国内医疗资源的供需失衡，也调整了医疗资源的分配不均问题。此外，数字化医疗也为疫情的防控和监测带来保证，为社会长期公共卫生能力的提高提供保证。
短期疫情催化：大健康行业院内售药向基层转移，院外售药向线上转移
从整体来看，我国药品终端销售额一直保持增长，但是增速已经在减缓。2018年药品销售总规模达1.7万亿，增速约6.3%；相比于2013年增速15%，增速逐步放缓，未来增速将是更缓慢的趋势。而对于终端销售市场用药结构变化，整体趋势将是院内向基层转移，院外向线上转移。对院内售药来说，市公立医院增长比例最低，为7.6%；县级医院为12.9%；基层占比最大，增长率还有13-15%。 对院外售药来说，零售药店增速下滑至4.5%；反而网上药店年增速超过40%。这些变化和转移主要受到长期医改控费政策的影响，本次疫情也是一支强力催化剂。在本次新冠肺炎疫情中，零售药店由于其覆盖面广，可及性强和低交差感染的风险，承担了药品销售终端的重要职能，而医院终端的销售量则相对降低。这在一定程度上改变了消费者的消费习惯，需求的变化也要求企业发掘疫情下的处方外流，分享药店带来的零售渠道长期价值。
从结果来看，疫情期间医生在线学术交流、患者在线问诊、线上购药增幅均在60%以上。根据mobtech大数据，在线问诊平台“平安好医生”日新安装次数从疫情前的2.3万次，骤增到疫情期间的4.5万次以上，峰值高达8.2万次；微医、好大夫在线等平台在此期间已有明显上升，以湖北用户尤为显著。一药网、叮当快药、阿里健康、快方送药、德开医药等医药电商活跃人数峰值在疫情期间为148.21万人,平均增长5.44%，医药o2o厂商日启动次数明显升高,增幅近50%。同时，常备处方药在春节期间的销售增幅达到237%。
数字营销与数字零售举例，压力之下多业态迸发
>>>>
（1）以数字营销为例：大健康企业营销数字化转型，迫在眉睫
我国目前有200余万医药代表，主要承担药品学术价值传递与推广的工作，服务的医生大部分来源于三甲医院，销售成本高昂，并且受到拜访时间和场地限制。据统计，由于2016年至2017年“两票制”工作的全国推行，上市公司销售费用表外转表内，平均占比达到32%，慢病和中药等销售费用占比可高达50%，这一数字与跨国药企平均“销售+管理”费用占比20%-30%来说，差距明显。随着成本压力的上升、不断出台的带量采购政策法规也使药企原有销售模式失灵，亟需多元化的销售渠道。2018年底第一次“4+7”带量采购：25个中选药品价格平均降幅52%，最高降幅达到96%；2019年9月第二次“4+7”扩容：带量采购从11个城市试点扩围至全国，25个中选药品价格在此前试点时降价的基础上平均再降25%；2019年12月第三次带量采购：共涉及33个品种，平均降价幅度达到53%，最高降幅达到93%。三次带量采购政策的颁布使药品售价降幅超过50%，这对企业营销形式的变革提出了严峻的挑战和新的要求。而政策的实施与效果的凸显，有赖于行业数字化程度的提高。
>>>>
（2）以数字零售为例：加速大健康新零售创新发展，最后一公里的黄金
现阶段，我国医药零售市场中线上销售占比提高，这推动区域间药品价格的差异逐渐缩小，从而降低了整体药品的平均价格。逐步形成的全国统一零售价使得药品间竞争加剧，医药新零售企业只有具备良好的货源把控能力、供应链流转效率和用户的精细化运营能力，才能在竞争中脱颖而出。
医药新零售企业积极应对数字化改革：他们为实体药店创造和开展更多创新的零售模式和服务，成为数字化升级的重点,并以此推动流通环节的“智能+”升级；同时，他们连接药企和实体药房两端,将成为产业“智能+”升级的主力，这类升级成本较低,快捷易用, 将快速提升医药新零售的终端效率。
>>>>
（3）数字化推动下大健康营销和新零售多业态迸发
产业数字化路径可总结为四个阶段：1.0工具阶段，2.0流量阶段，3.0精准阶段，4.0生态阶段。不难理解的是数字化转型的开端一定是从某一种具体功能属性，借助特定的工具转线上开始，如直播软件、办公审批软件等，接下来就会进入到传播与市场需要的领域，也就是媒体与专业垂直平台可以提供的品牌宣传与流量吸引领域，但随着流量费的快速上涨，对用户精准触达的需求被提升到更重要的位置，能够更快地找到匹配新用户，并帮助实现快速链接及持续维护老客户的平台，受到更大的追捧。最终to c企业与to b企业将选择携手一起构建细分产业的生态环境，为产业规模的扩大，与产业效率的合理分配做更多的工作，让产业的参与各方都可以持续获益与经营。
数字化药品零售巨头无疑是cvs（西维斯），数字零售oto+pbm业务领先全球，市值达93.9b usd。药企数字化转型的带头企业veeva，以药企crm切入，逐渐发展成生命科学领域的深度服务商，市值也高达24b usd。如此看来，国内的优秀企业代表业务与估值增长还有很大的空间。
>>>>
短、中、长期多元驱动因素，大健康行业数字化转型大幅提升
对于整个大健康领域数字化转型，驱动因素从短期到长期趋于多元，根据相关数据推演，未来10年，全面数字化有望使大健康企业效率提升3-5倍。
>>>>
资本助推，更深入的推进大健康行业数字化转型
从资本来看，2019年医疗领域最大额度的融资top3都是在数字医疗领域。因此，可以明显的看到，此次疫情后资本市场会更加的关注医药数字化领域。这不仅仅是个短期的机会，更是长期解决“从无到有”到“从有到好”的医疗需求；新的业态将逐步迸发，好的商业模式会快速凸显。药企销售将从单一销售模式向多渠道销售模式转变，关注有效解决该类需求的数字化企业。同时在线医药新零售的市场将进一步扩大，具备新的解决方案、供应链优势、精细化运营的企业将进一步凸显。
数字化领域的医疗企业众多，创新点分布在大健康的各个领域。其中，很多活跃的企业，在资本市场也同样大放异彩，多个领域的代表企业从融资到ipo活跃度高。
>>>>
仍面对诸多挑战，解决之道终将显现
乐观来看，大健康领域的数字化获得了资本市场的高度青睐，但对于医疗大健康本身而言，数字化转型进入医疗深层次时会面临一些障碍，比如
1）医药行业链条长，产业格局复杂；
2）医院等机构决策机制、流程复杂；
3）医药行业需要长期的用户习惯培养等。数字化作为推动产业发展的力量，还有更长的路需要走，唯有更多的专业分工与合作，才能推动产业的系统升级，参与各方才能协同共赢。我们将联合多家研究单位，每周定期发布大健康数字化转型的研究报告，希望能为大健康领域的企业与投资人提供数据与信息的支持，做合作决策的参考。
在未知的病毒面前，我们意识到自己的渺小与脆弱；看到医护人员成为逆行战士，用生命守护着我们，我们更意识到作为医疗大健康从业人员身上的责任。
疫情凶险，发热门诊、重症病房患者激增，各级医疗机构的防护物资和医患生活物资均出现严重短缺，在此情况下，我们联合医护家团队，在除夕夜零点发起对湖北一线医护输送紧缺物资的公益项目。以自出20万作为基础资金，短时间内筹集现金+物资总计160多万元，10天内由多家医疗企业、社会爱心企业和爱心人士以接力方式，将医用口罩、抗病毒药品、洗消用品、医用被服等送达武汉及武汉周边市县的15家医疗机构。
我们相信，许多朋友同我们一样，也在用各种方式给疫区及疫区的朋友奉献着爱心。从全社会的爱心行动中，我们看到企业间合作的力量，从物资到运输、从商业到公益，没有组织的界限，有的是大家一致行动的决心，高效是数字化的目标，更来源于目标的一致与心齐。我们发起了一个长期公益项目「合聚医诺」，未来，希望通过研究、咨询、培训等方式，能推动更多的商业接力，以推动大健康产业多方合作为方式，倡导协同共生，合聚共赢，商业向善！同行的人与要去的地方一样重要，甚至更重要，期待与大家同行！
作者：动脉网
